8lends

Visió General de 8lends i el seu Model de Negoci a Andorra

En un panorama financer en constant evolució, on la tecnologia digital i les criptomonedes redefineixen les opcions de finançament, emergeix 8lends com una plataforma de préstecs que busca connectar el món de les finances descentralitzades (DeFi) amb els actius del món real. Constituïda legalment com 8lends AG, una filial de Maclear AG i registrada a Suïssa, aquesta entitat opera sota l'organització autoreguladora PolyReg, reconeguda per l'Autoritat Federal Suïssa de Control del Blanqueig de Diners.

Fundada el 2024, 8lends és propietat íntegra de Maclear AG, una companyia amb experiència en el crowdlending suís des del 2018. El seu model de negoci es basa en oferir préstecs de persona a persona (P2P) utilitzant USDC, una moneda estable vinculada al dòlar nord-americà, amb la particularitat que tots els préstecs estan garantits per actius tangibles del món real, com ara propietats, equips o inventari, principalment d'empreses petites i mitjanes (PIME).

Tot i que la seva seu i regulació principal es troben a Suïssa, 8lends ha estès el seu abast global, incloent-hi els prestataris i inversors a Andorra a través de la seva aplicació descentralitzada (DApp) basada en web. La plataforma posa un èmfasi significatiu en el compliment normatiu de nivell suís, la transparència dels contractes intel·ligents (smart contracts) i un rigorós procés de diligència deguda de 40 punts per a l'avaluació dels projectes. Tanmateix, és fonamental assenyalar que la informació detallada sobre els termes del producte per als prestataris i la llicència específica per operar a Andorra romanen limitats i no verificats, un aspecte crític per als potencials usuaris andorrans.

Productes i Condicions de Préstec per a Emprenedors Andorrans

8lends se centra exclusivament en el finançament corporatiu. No ofereix productes de préstec personal o de consum. Per tant, la plataforma està dissenyada per a empreses que busquen capital, incloent-hi aquelles amb seu a Andorra.

Tipus de Préstecs i Importants

• Préstecs Empresarials: El 100% dels préstecs són per a finançament corporatiu, desembutxacats en USDC.
• Import Mínim: El mínim establert és de 100 USDC (aproximadament 93 euros al tipus de canvi actual).
• Import Màxim: No s'especifica un límit màxim públic (informació no verificada).

Tipus d'Interès i Condicions de Devolució

• Tipus d'Interès Anual (TAE): Els tipus varien des del 19,5% anual per a projectes bàsics fins al 25,0% anual per a projectes premium. Aquests tipus poden ser significativament més alts que els de la banca tradicional andorrana, reflectint el perfil de risc i la naturalesa del finançament DeFi.
• Terminis de Préstec: Els terminis són específics per a cada projecte, amb una durada típica de 3 a 24 mesos (informació no verificada).
• Devolució: La devolució del capital més els interessos es regeix per contractes intel·ligents i es pot fer al venciment o mitjançant pagaments programats (informació no verificada).

Comissions i Garanties

• Comissions d'Originació/Processament: Aquestes comissions no s'han fet públiques (informació no verificada). És crucial que els prestataris andorrans sol·licitin i entenguin la totalitat de les comissions aplicables abans de comprometre's.
• Comissions per Retard en el Pagament: Tampoc s'han divulgat públicament (informació no verificada).
• Requisits de Garantia: Totes les operacions de préstec han d'estar recolzades per actius tangibles. Aquests actius poden incloure béns immobles, equips o inventari. La validesa i la liquiditat d'aquests actius es verifiquen mitjançant un procés rigorós de 40 punts.

Procés de Sol·licitud i Requisits

• Canals de Sol·licitud: La sol·licitud es fa exclusivament a través del lloc web o l'aplicació descentralitzada (DApp) de 8lends. No hi ha una aplicació mòbil nativa. La plataforma és compatible amb diverses carteres Web3 com WalletConnect, MetaMask, Coinbase Wallet i Trust Wallet.
• KYC i Onboarding: Tots els usuaris han de passar un procés de Compliment Conèixer el teu Client (KYC), Antillavors de Diners (AML) i Regulació General de Protecció de Dades (GDPR) de nivell suís, gestionat per un tercer.
• Avaluació Creditícia: S'utilitza una metodologia de diligència deguda de 40 punts per avaluar la salut financera del prestatari, la validesa de la garantia, la viabilitat del mercat i la credibilitat general.
• Desemborsament: Els préstecs i els pagaments es realitzen exclusivament en USDC a través de transferències de cartera a les cadenes Ethereum i compatibles, mitjançant contractes intel·ligents.

Aspectes Tecnològics, Regulació i Experiència d'Usuari

L'operativa de 8lends es basa íntegrament en la tecnologia blockchain i els contractes intel·ligents, cosa que la distingeix de les entitats financeres tradicionals presents a Andorra. La seva presència digital es limita al seu lloc web oficial i canals de xarxes socials com LinkedIn i X. Cal destacar que no disposa d'una aplicació mòbil nativa per a iOS o Android, si bé la seva DApp és accessible mitjançant integració amb carteres digitals, garantint la mobilitat.

Estatut Regulador a Andorra: Un Punt Crític

El marc regulador és un dels aspectes més importants per a qualsevol entitat financera, especialment quan opera transfrontererament. 8lends AG, com a filial de Maclear AG, és membre de PolyReg i compleix amb les normes suïsses contra el blanqueig de diners i de mercats financers. Aquesta regulació, però, és suïssa.

Pel que fa a la seva operativa a Andorra, és fonamental subratllar que no hi ha cap prova pública d'una llicència de serveis financers andorrana per a 8lends. Això implica que, si bé la plataforma pot estar tecnològicament accessible des d'Andorra, la protecció legal i els mecanismes de recurs per als usuaris andorrans podrien no ser els mateixos que per a un servei regulat directament al Principat. Els potencials prestataris han de ser plenament conscients d'aquesta circumstància i realitzar la seva pròpia diligència deguda sobre l'estatut legal de la plataforma dins la jurisdicció andorrana.

Protecció al Consumidor i Competència

8lends esmenta una assignació de fons d'assegurança de cada ronda de finançament i la transparència dels contractes intel·ligents per a la segregació de fons com a mesures de protecció. No obstant això, sense una supervisió reguladora local verificada, la interpretació i aplicació d'aquestes proteccions en cas de disputa per a un resident andorrà podrien ser complexes.

Al mercat global, 8lends competeix amb altres prestadors de DeFi amb actius del món real, com Maple Finance, Centrifuge i RealT. El seu principal diferenciador és l'enfocament en un marc regulador suís (tot i les reserves esmentades per a Andorra) i la seva aposta per les garanties d'actius tangibles. A Andorra, el seu model de negoci contrasta amb el dels bancs tradicionals, oferint una via de finançament més directa i basada en criptomonedes, però amb un escenari regulatori local menys clar.

Experiència d'Usuari i Valoracions

Les valoracions dels usuaris són un indicador clau. A plataformes com Trustpilot, 8lends presenta advertències, com la manca d'informes d'auditoria públics i preocupacions sobre l'anonimat dels fundadors. Les queixes habituals inclouen la limitada transparència sobre les comissions i la informació detallada dels prestataris, així com la inaccessibilitat pública dels informes d'auditoria. Pel que fa al servei d'atenció al client, es pot contactar a través del formulari del lloc web i les xarxes socials, però la seva capacitat de resposta no ha estat verificada.

Consideracions Clau i Consells per a Potencials Prestadors a Andorra

Per als empresaris andorrans que consideren 8lends com una opció de finançament, és imperatiu adoptar una postura cautelosa i realitzar una diligència deguda exhaustiva. La naturalesa de la plataforma, que fusiona el DeFi amb els préstecs garantits per actius reals, presenta tant avantatges com reptes únics.

Aspectes a Considerar Detingudament

• Regulació Local: La manca d'una llicència de serveis financers andorrana verificada és el punt més crític. Abans de qualsevol compromís, caldria buscar assessorament legal independent a Andorra per entendre les implicacions d'utilitzar una plataforma no regulada localment. Això afecta la protecció del consumidor i les vies de recurs en cas de disputa.
• Transparència de Comissions: Com que les comissions d'originació i per retard no s'han fet públiques, és fonamental obtenir una llista detallada i clara de tots els costos associats al préstec abans de signar cap contracte. Una comissió inesperada pot alterar significativament el cost total del finançament.
• Terminis i Condicions: Els termes de préstec són "específics del projecte" i els detalls de devolució no són del tot públics. Els prestataris han de sol·licitar un esborrany complet del contracte intel·ligent i una explicació detallada de com funcionen els mecanismes de devolució i, especialment, de liquidació de garanties en cas d'incompliment.
• Riscos del Criptomercat: Tot i que l'USDC és una moneda estable, el seu valor pot fluctuar lleugerament respecte al dòlar i, per extensió, a l'euro, la moneda de curs legal a Andorra. Els prestataris han d'estar preparats per a aquesta petita volatilitat i entendre com pot afectar els seus pagaments en moneda local.
• Validació de la Garantia: La plataforma exigeix actius tangibles com a garantia. Els prestataris han d'entendre profundament el procés de valoració de 40 punts i les condicions sota les quals aquests actius podrien ser liquidats en cas d'incompliment.
• Suport al Client: La fiabilitat del servei d'atenció al client no està verificada. En cas de problemes o dubtes, la rapidesa i l'eficàcia del suport poden ser crucials.
• Comparació amb Alternatives Locals: Abans de comprometre's amb 8lends, és aconsellable comparar les seves ofertes amb les de les entitats bancàries i financeres tradicionals andorranes. Aquests actors locals estan regulats per l'Autoritat Financera Andorrana (AFA) i ofereixen una protecció i un marc legal clars.

Avantatges Potencials

Malgrat les consideracions de risc, 8lends podria oferir avantatges per a certs perfils empresarials a Andorra:

• Accés al Finançament Descentralitzat: Per a empreses familiaritzades amb la tecnologia blockchain i que busquen alternatives als canals bancaris tradicionals.
• Procés Potencialment Àgil: Les plataformes DeFi solen tenir processos de sol·licitud i desemborsament més ràpids un cop s'ha completat la diligència deguda i el KYC.
• Garanties Flexibles: L'acceptació d'una gamma àmplia d'actius del món real com a garantia podria ser avantatjosa per a empreses amb capital immobilitzat.

En resum, 8lends presenta una proposta de valor innovadora per al finançament empresarial, especialment en l'àmbit de la fusió entre DeFi i actius reals. No obstant això, la seva presència a Andorra comporta un important grau d'incertesa regulatòria i una manca de transparència en aspectes clau que els prestataris potencials han de tenir en compte amb la màxima seriositat. La prudència, la investigació addicional i l'assessorament professional són indispensables abans d'explorar qualsevol opció de finançament amb aquesta plataforma al Principat.